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【资讯】A股或临中期调整创业板遭一年半最大跌幅

发布时间:2020-10-17 02:08:49 阅读: 来源:油溶性咪唑啉厂家

A股或临中期调整 创业板遭一年半最大跌幅

“今天有大型保险公司开始赎回基金,这会强化市场的下跌趋势。”一家中等规模基金公司的基金经理表示,本周前三个交易日,公募基金只调结构不降仓位。但当保险等机构开始赎回基金,基金经理只能被动抛出筹码。

导读

“今天有大型保险公司开始赎回基金,这会强化市场的下跌趋势。”一家中等规模基金公司的基金经理表示,本周前三个交易日,公募基金只调结构不降仓位。但当保险等机构开始赎回基金,基金经理只能被动抛出筹码。

A股再现深度调整。

6月18日早盘10点20分,沪指跳水最低触及4904点。午后,沪指再次跳水,尾盘下跌3.67%,创下“5·28”以来的单日最大跌幅。创业板指单日重挫6.33%,创下一年半最大跌幅。两市合计成交不足1.5万亿元,约140只个股跌停。

18日沪指近200点的跌幅,超出了市场大多数人的预期。在机构看来,新股申购冻结资金、银行半年末吸存导致资金面紧张是深度调整的触发因素之一。

“钱荒”可能是市场高开低走,转而大幅下挫的主因。18日是本轮打新冻结资金的日子,又时至季末,资金面状况在银行吸存的情况下变得较为紧张。上投摩根首席宏观策略分析师吴文哲介绍。

6月17日至19日,今年第8批中的23只新股集中申购,合计募资超400亿。其中,仅国泰君安单只新股募资就超过300亿元,是5年多来A股规模最大的IPO.

有机构预测,这轮新股申购冻结资金可能超过6万亿元,仅国泰君安即冻资3万亿,对市场资金面冲击明显。

“最近两周,央行在公开市场的操作力度不如以前,资金面有些紧张。”一位固定收益部总监指出,6月18日上午,1天期国债逆回购品种GC001最高飙升至16.5%。

除了新股申购冻结资金的因素外,机构更关注的是半年末银行吸收存款对股市资金的冲击。

“上半年,银行体系的理财资金通过结构化配资、打新股等方式流向股市,但临近半年末,部分资金开始回流银行体系。此外,有些民间资金也会流向其中。”一位七零后基金经理预计,新股申购资金解冻后,预计只有部分资金回到二级市场。

21世纪经济报道记者从几位非阳光化运作的私募处了解到,一批通过场外配资、融资融券等方式放杠杆的资金,最近几天都在减仓。

“今年有几个账户都在场外配了1:2的杠杆,年化利息12%。估计最近两个月市场波动很大,还是先把杠杆卸掉。”深圳一位管理着10亿规模的私募基金说,这轮牛市的回报达到6倍,他还是轻仓先观望一下。

6月15日至18日,上证指数自5176点下挫至4785点,创业板指数自3919点探至3504点,指数跌幅分别为7.5%和10.5%。在此期间,追求绝对收益的私募基金普遍减仓近30%。

“私募基金这几天都降了仓位,多数在70%至80%之间。有些动作较大的,直接将仓位降至10%。”一家大型信托证券投资部总监在后台系统注意到,很多私募是趋势派投资,市场出现调整即开始减仓。

基金业协会披露的最新数据显示,截至5月30日,私募证券投资基金管理资产规模达11470亿元。假设私募基金平均减仓20%,减持的金额就达到两三千亿。

值得一提的是,6月17日反弹近4%的创业板指,18日尾盘暴跌6.33%,创一年半以来的单日最大跌幅。在机构看来,这代表着今年牛市的龙头创业板进入中期调整。

“今天有大型保险公司开始赎回基金,这会强化市场的下跌趋势。”一家中等规模基金公司的基金经理表示,本周前三个交易日,公募基金只调结构不降仓位。但当保险等机构开始赎回基金,基金经理只能被动抛出筹码。

基于6月18日市场超预期暴跌,机构将本周的下跌由技术性回调修正为中期调整,调整幅度为15%-20%。

“由于杠杆的作用,不排除未来继续杀跌的可能。本次可能是牛市过程中最大级别的调整,持续时间可能会达到一两个月。”一家大型基金公司权益部总监说。

上海一位股票型基金经理亦坦言,目前根本无法判断调整幅度。“市场进入自发调整阶段,确立调整趋势后,很难控制降杠杆的速度和进程。”

一位有10年投资经验的总监说,市场永远充斥着多空两股力量的博弈。当前阶段,市场处于相对高位,向下势能较大。空方借此势头压倒多头,可能会将调整幅度扩大至20%。

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